O day trade é a modalidade em que a posição é aberta e fechada no mesmo pregão: nada é carregado de um dia pro outro. O objetivo é capturar oscilações de curtíssimo prazo, e por isso a operação se apoia fortemente em análise técnica, gráficos de minutos e execução rápida.
É importante separar o conceito: day trade é especulação de curto prazo, não investimento. Diferente do buy and hold, que aposta na valorização e nos proventos de uma empresa ao longo de anos, o day trader não está comprando participação num negócio, está tentando acertar o movimento de preço do dia.
A tributação também é mais pesada e distinta. Os ganhos em day trade têm alíquota de 20% de IR (contra 15% das operações comuns de ação), com retenção de imposto na fonte a cada operação e apuração mensal, o que aumenta a complexidade e o custo da atividade.
Exemplo ilustrativo: comprar uma ação às 10h e vendê-la às 15h do mesmo dia, embolsando ou perdendo a diferença de preço, é uma operação de day trade. É a descrição da mecânica, não a sugestão de fazê-la.
Ressalva honesta: a maioria dos day traders perde dinheiro no longo prazo, um resultado repetido em vários estudos acadêmicos. Somando custos, impostos, alavancagem e o peso emocional das decisões rápidas, é uma atividade de altíssimo risco, muito distante de um plano de construção de patrimônio.