RankingsValuation e preço justo
Ações Mais Baratas pela Fórmula de Bazin
As 50 ações brasileiras com maior desconto pela Fórmula de Bazin, dividendo médio anual dividido por 6 por cento. Foco em quem busca renda passiva por dividendos consistentes.
| # | Ativo | Upside | Cotação | Preço Bazin | DY 12m | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  GRND3GRENDENE ON NM | +589,9% | R$ 3,74 | R$ 25,80 | 41,4% | R$ 3,3 bi |
| 2 |  RIAA3RIACHUELO | +577,6% | R$ 6,12 | R$ 41,47 | 40,7% | R$ 3,1 bi |
| 3 |  JSLG3JSL ON NM | +427,5% | R$ 6,04 | R$ 31,86 | 31,6% | R$ 1,7 bi |
| 4 |  LOGG3LOG COM PROPON NM | +382,5% | R$ 22,70 | R$ 109,52 | 28,9% | R$ 2,0 bi |
| 5 |  POMO3MARCOPOLO ON N2 | +336,3% | R$ 3,53 | R$ 15,40 | 26,2% | R$ 4,5 bi |
| 6 |  POMO4MARCOPOLO PN N2 | +310,7% | R$ 3,75 | R$ 15,40 | 24,6% | R$ 4,5 bi |
| 7 |  LAVV3LAVVI ON NM | +260,5% | R$ 8,28 | R$ 29,85 | 21,6% | R$ 1,6 bi |
| 8 |  GEPA3RIO PARANAPANEMA | +244,1% | R$ 31,00 | R$ 106,68 | 20,6% | R$ 3,0 bi |
| 9 |  GEPA4GER PARANAP PN | +244,0% | R$ 31,01 | R$ 106,68 | 20,6% | R$ 3,0 bi |
| 10 |  MDNE3MOURA DUBEUXON NM | +227,9% | R$ 18,19 | R$ 59,65 | 19,7% | R$ 1,9 bi |
| 11 |  BAZA3AMAZONIA ON | +205,5% | R$ 65,36 | R$ 199,70 | 18,3% | R$ 3,7 bi |
| 12 |  DIRR3DIRECIONAL ON NM | +171,1% | R$ 9,53 | R$ 25,83 | 16,3% | R$ 4,8 bi |
| 13 |  RECV3PETRORECSA ON NM | +164,7% | R$ 10,74 | R$ 28,42 | 15,9% | R$ 3,1 bi |
| 14 |  AZZA3AZZAS 2154 ON NM | +159,4% | R$ 15,91 | R$ 41,27 | 15,6% | R$ 3,5 bi |
| 15 |  CURY3CURY S/A ON ED NM | +149,3% | R$ 28,80 | R$ 71,79 | 15,0% | R$ 8,7 bi |
| 16 |  SHUL4SCHULZ PN EJ | +148,1% | R$ 4,24 | R$ 10,52 | 14,9% | R$ 5,4 bi |
| 17 |  BRBI11BR PARTNERS UNT N2 | +140,4% | R$ 10,40 | R$ 25,00 | 14,4% | R$ 1,3 bi |
| 18 |  CEBR6CEB PNB | +125,7% | R$ 26,60 | R$ 60,04 | 13,5% | R$ 1,8 bi |
| 19 |  CEBR5CEB PNA | +125,7% | R$ 24,19 | R$ 54,59 | 13,5% | R$ 1,8 bi |
| 20 |  BRAP3BRADESPAR ON N1 | +123,6% | R$ 16,17 | R$ 36,15 | 13,4% | R$ 6,9 bi |
| 21 |  CEBR3CEB ON | +121,9% | R$ 24,60 | R$ 54,59 | 13,3% | R$ 1,8 bi |
| 22 |  CSED3CRUZEIRO EDUON NM | +121,1% | R$ 3,66 | R$ 8,09 | 13,3% | R$ 1,3 bi |
| 23 |  BRAP4BRADESPAR PN N1 | +118,6% | R$ 18,19 | R$ 39,77 | 13,1% | R$ 6,9 bi |
| 24 |  ALOS3ALLOS ON ED NM | +116,1% | R$ 27,05 | R$ 58,47 | 13,0% | R$ 13,4 bi |
| 25 |  UNIP5UNIPAR CARBOCLORO | +115,5% | R$ 50,10 | R$ 107,95 | 12,9% | R$ 5,8 bi |
| 26 |  UNIP6UNIPAR PNB | +112,8% | R$ 50,72 | R$ 107,95 | 12,8% | R$ 5,8 bi |
| 27 |  MOVI3MOVIDA ON NM | +105,1% | R$ 6,11 | R$ 12,53 | 12,3% | R$ 2,6 bi |
| 28 |  BBSE3BBSEGURIDADEON NM | +104,9% | R$ 37,33 | R$ 76,50 | 12,3% | R$ 73,0 bi |
| 29 |  UNIP3UNIPAR ON | +102,3% | R$ 48,52 | R$ 98,13 | 12,1% | R$ 5,8 bi |
| 30 |  BRSR6BANRISUL PNB N1 | +100,9% | R$ 12,76 | R$ 25,63 | 12,1% | R$ 6,1 bi |
| 31 |  RDOR3REDE D OR ON EJ NM | +99,7% | R$ 35,11 | R$ 70,13 | 12,0% | R$ 75,4 bi |
| 32 |  VLID3VALID ON NM | +98,9% | R$ 15,64 | R$ 31,10 | 11,9% | R$ 1,1 bi |
| 33 |  ARML3ARMAC ON NM | +96,0% | R$ 4,02 | R$ 7,88 | 11,8% | R$ 1,4 bi |
| 34 |  CYRE3CYRELA REALTON NM | +93,8% | R$ 19,74 | R$ 38,25 | 11,6% | R$ 8,2 bi |
| 35 |  FIQE3UNIFIQUE ON NM | +92,8% | R$ 5,44 | R$ 10,49 | 11,6% | R$ 2,2 bi |
| 36 |  ABCB4ABC BRASIL PN N2 | +90,6% | R$ 23,61 | R$ 45,00 | 11,4% | R$ 6,3 bi |
| 37 |  EQPA3EQTL PARA ON | +86,9% | R$ 4,88 | R$ 9,12 | 11,2% | R$ 10,8 bi |
| 38 |  SBFG3GRUPO SBF ON NM | +86,6% | R$ 4,85 | R$ 9,05 | 11,2% | R$ 1,1 bi |
| 39 |  BBDC4BRADESCO PN EJ N1 | +85,3% | R$ 14,52 | R$ 26,91 | 11,1% | R$ 154,2 bi |
| 40 |  BBDC3BRADESCO ON EJ N1 | +82,0% | R$ 13,44 | R$ 24,46 | 10,9% | R$ 154,2 bi |
| 41 |  PGMN3PAGUE MENOS ON NM | +79,7% | R$ 2,39 | R$ 4,29 | 10,8% | R$ 1,7 bi |
| 42 |  EZTC3EZTEC ON NM | +79,6% | R$ 9,87 | R$ 17,72 | 10,8% | R$ 2,7 bi |
| 43 |  TGMA3TEGMA ON NM | +76,9% | R$ 35,15 | R$ 62,17 | 10,6% | R$ 2,3 bi |
| 44 |  CEEB6COELBA | +76,3% | R$ 60,68 | R$ 107,00 | 10,6% | R$ 7,7 bi |
| 45 |  CMIG4CEMIG PN EJ N1 | +72,2% | R$ 11,03 | R$ 18,99 | 10,3% | R$ 36,7 bi |
| 46 |  BRSR5BANCO BANRISUL | +67,8% | R$ 15,64 | R$ 26,25 | 10,1% | R$ 6,1 bi |
| 47 |  WIZC3WIZ CO ON NM | +65,0% | R$ 6,35 | R$ 10,48 | 9,9% | R$ 1,0 bi |
| 48 |  LREN3LOJAS RENNERON EJ NM | +57,8% | R$ 9,72 | R$ 15,34 | 9,5% | R$ 9,4 bi |
| 49 |  BEES3BANESTES ON EJ | +52,1% | R$ 9,52 | R$ 14,48 | 9,1% | R$ 3,4 bi |
| 50 |  LEVE3METAL LEVE ON NM | +50,3% | R$ 31,61 | R$ 47,52 | 9,0% | R$ 4,2 bi |
Preço Bazin é a fórmula brasileira de Décio Bazin baseada em dividendos: preço justo = dividendos dos últimos 12 meses ÷ 0,06, assumindo dividend yield mínimo aceitável de 6%. Ações cotadas abaixo do Bazin oferecem DY esperado acima de 6% no preço atual. Este ranking lista as 50 ações com maior desconto pelo método Bazin na B3, ideal para quem busca renda passiva consistente.
O que é a Fórmula de Bazin?
A Fórmula de Bazin, criada por Décio Bazin no clássico "Faça Fortuna com Ações, Antes que Seja Tarde", calcula o preço justo de uma ação como o dividendo médio dos últimos 5 anos dividido por 6 por cento (a taxa mínima de retorno em dividendos que ele considerava razoável).
A lógica é direta: se você quer pelo menos 6 por cento ao ano em dividendos sobre o capital investido, basta dividir o dividendo pago pelo retorno desejado pra saber o preço máximo que você pode pagar. Empresa que paga R$ 3 ao ano em dividendos vale no máximo R$ 50 (3 dividido por 0,06).
Como interpretar o ranking
As ações no topo do ranking pagam dividendos altos em relação ao preço de mercado, sinalizando potencial atratividade pra investidor focado em renda. Quanto maior o upside calculado, mais espaço pra valorização (assumindo que os dividendos vão se manter no patamar histórico).
Bazin é especialmente útil pra montar carteira de geração de renda mensal ou trimestral. Bancos (ITUB4, BBAS3, BBDC4), seguradoras (BBSE3) e utilities (TAEE11, TRPL4) costumam aparecer com frequência por terem fluxo de caixa estável e payout alto.
Limitações da Fórmula de Bazin
A fórmula assume que os dividendos pagos no passado vão se repetir no futuro. Empresas em setores cíclicos (commodities, varejo) podem ter dividendos altíssimos em um ano e zero no seguinte. Sempre cheque a consistência do pagamento nos últimos 5 anos antes de usar Bazin como referência.
Outro ponto: dividendo alto pode ser sintoma de dificuldade de investir em crescimento. Se a empresa distribui 90 por cento do lucro porque não tem onde crescer, o investidor recebe renda hoje mas perde a chance de ver o capital se multiplicar. Cruze sempre com payout ratio e CAGR de receita.
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