SuzanoSUZB3B3

Suzano (SUZB3), setor materiais básicos

R$54,77

-R$ 1,27 (2,27%) hojefech. anterior R$ 56,04 · atualizado em 13/11

Adicionar à carteira

SUZB3 em 12 meses

+17,43%SUZB3+9,73%IBOV

SUZB3 hojeR$ 54,77
Valor de Mercado
R$ 70,17B
Dividend Yield
2,05%
P/L (TTM)
8,15
ROE
17,2%
Receita (12M)
R$ 49,21B
Lucro Líquido (12M)
R$ 7,84B
Margem Líquida
15,9%

Simulador de açõesQuanto SUZB3 teria rendido com dividendos reinvestidos, no histórico real da B3.

SUZB3 em resumo

Suzano (SUZB3) é uma ação negociada na B3, do setor de materiais básicos.

A cotação mais recente é R$ 54,77, com variação de -2,27% no dia (-R$ 1,27), sobre o fechamento anterior de R$ 56,04.

Nas últimas 52 semanas, a mínima foi R$ 39,17 e a máxima, R$ 59,65.

Hoje a cotação está 8,2% abaixo da máxima e 39,8% acima da mínima.

De 13/11/2025 a 13/11/2026, SUZB3 variou +17,43%, contra +9,73% do Ibovespa.

Em valores: R$ 1.000 em SUZB3 no início do período valiam R$ 1.174 no fim, contra R$ 1.097 no Ibovespa, sem contar proventos.

A diferença no período é de 7,7 pontos percentuais, a favor de SUZB3.

  • Dividend yield: 2,05%
  • P/L: 8,15
  • ROE: 17,2%
  • Margem líquida: 15,9%
  • P/VP: 1,31
  • Valor de mercado: R$ 70,2 bi

Dividend yield, P/L, ROE e margem líquida: últimos 12 meses. Os demais, na leitura mais recente.

Nos últimos 12 meses, os proventos de renda de SUZB3 com data-com somaram R$ 1,12 por ação, em 2 proventos, numa cadência semestral.

Na média, R$ 0,56 por ação a cada provento.

O próximo pagamento previsto é 31 dez 2026.

2022
R$ 3,13
2023
R$ 1,16
2024
R$ 2,02
2025
R$ 1,12
2026 até agora
R$ 0,00
Últimos 12 meses
R$ 1,12

Dividendos e JCP com data-com, em R$ por ação. O ano corrente vai até hoje; os últimos 12 meses contam de hoje para trás.

Fontes: a cotação vem da Brapi (B3), atualização de 10 a 30 min; os proventos, dos avisos de proventos da B3. Atualizado em 13/11/2026.

Indicadores

Os números da empresa.

Últimos 12 meses

  • RentabilidadeBoa
  • CrescimentoModerado
  • EndividamentoAlto
  • ValuationJusto
  • DividendoModerado
  • ROE17,2%Bom
  • Dividend Yield2,05%Moderado
  • P/L8,15Justo
  • P/VP1,31Atrativo
  • EV/EBITDA7,34Moderado
  • Margem Líquida15,9%Saudável
  • Receita (12M)R$ 49,2B↑ 10,5% a.a.
  • Lucro Líquido (12M)R$ 7,8B↑ 289,1% a.a.
  • Dív. Líq./EBITDA3,82Alto
  • ROA4,7%Moderado
IA da Aportou
Em claro: O P/L de 8,15 está em linha com a média da B3: o preço acompanha os fundamentos, sem prêmio nem desconto relevante.

Perguntar sobre o valuation

IA da Aportou
Em claro: O DY de 2,05% fica abaixo das grandes pagadoras: aqui o retorno depende mais do preço do que dos proventos.

Analisar os dividendos

Proventos

Os dividendos de SUZB3.

R$ 1,12 por ação nos últimos 12 meses

Dividend Yield (12M)
2,05%
Frequência
Semestral
Próximo pagamento
31 dez 2026
  1. R$ 3,132022
  2. R$ 1,162023
  3. R$ 2,022024
  4. R$ 1,122025
  5. R$ 1,1212 meses
Dividendos + JCP por ação, por ano · 2026 considera os últimos 12 meses

Análise

O que a Aportou vê.

Análise gerada pela IA da Aportou · atualizada em 14/11

Consenso

+17,90%

de upside até o alvo médio

atual
R$ 54,77
alvo médio
R$ 64,57
alvo máx.
R$ 75,95

O alvo mais conservador, R$ 52,66, fica 3,9% abaixo do preço atual.

Leitura da IA

Pontos fortes

  • A receita de celulose acompanha o preço internacional da fibra curta, com referência em índices como FOEX e R…
  • Rentabilidade sólida, ROE de 17,2%
  • Margem líquida de 15,9%

Pontos de atenção

  • O preço da celulose de fibra curta é cíclico e acompanha capacidade nova, o consumo na China e os estoques na…
  • Alavancagem elevada, dívida líquida de 3,82× o EBITDA
Conversar sobre SUZB3 com a IA

Sobre

Sobre Suzano

A Suzano S.A. produz celulose de eucalipto e papel, da muda florestal à fábrica. A cadeia inclui celulose de mercado, papéis para impressão, embalagem, papel sanitário e produtos de consumo. A companhia atual resulta da fusão entre Suzano Papel e Celulose e Fibria.

A divisão de celulose responde por parcela ampla da receita e vende em grande parte para o exterior, com clientes na Ásia, em especial na China, na Europa e na América do Norte. As plantas citadas incluem Três Lagoas, no Mato Grosso do Sul, Imperatriz, no Maranhão, Aracruz, no Espírito Santo, e Mucuri, na Bahia. A divisão de papel atende o mercado interno e o externo, em sulfite, embalagem e papel sanitário. SUZB3 é o código das ações ordinárias, com direito a voto, e não há preferenciais. Há recibos negociados em Nova York. O controle está em holdings das famílias Feffer e Almeida, com participação também de fundos. A ação integra o Ibovespa e o MSCI Brazil.

A tese de investimento

A receita de celulose acompanha o preço internacional da fibra curta, com referência em índices como FOEX e RISI, e a produção vai em grande parte para exportação. O eucalipto plantado no Brasil tem ciclo florestal mais curto que o pinus de outras regiões. A companhia opera com custo de produção inferior ao de produtores da Escandinávia e do Canadá. A integração do plantio à fábrica reduz a compra de madeira de terceiros. Além da celulose, há papel sulfite, com marcas como Report e Tagus, embalagem, papel sanitário e a linha Mimmo.

Os proventos dependem do resultado, da alavancagem e do ciclo da celulose. A distribuição mínima segue o estatuto, e em ciclo alto pode haver dividendo extraordinário ou juro sobre capital próprio. O anúncio traz a data-com e a data-ex no site de relações com investidores. O juro sobre capital próprio tem retenção de imposto de renda na fonte para a pessoa física. O dividendo não tem essa retenção para a pessoa física no Brasil.

Os riscos

O preço da celulose de fibra curta é cíclico e acompanha capacidade nova, o consumo na China e os estoques na cadeia. Em ciclo de preço baixo, a margem e o caixa se comprimem. A China concentra a importação de celulose de mercado. Desaceleração econômica, ciclo imobiliário ou capacidade integrada naquele país reduz a demanda e o preço de referência. A Suzano vende parcela relevante da produção para a China.

A fusão com a Fibria foi em parte financiada com dívida, e a companhia trabalha na redução da alavancagem. A receita é em grande parte em dólar. Custos, investimento e parte da dívida estão em outras moedas, com derivativos de câmbio que podem oscilar no resultado contábil. A demanda por papel de impressão e escrita está em queda, com compensação parcial em embalagem e em papel sanitário. Incêndio florestal, praga, conflito fundiário e licença ambiental afetam a operação. O Projeto Cerrado, no Mato Grosso do Sul, acrescenta capacidade de celulose ao mercado.

Como se compara com os pares

Na bolsa brasileira, a Klabin, no código KLBN11, também produz celulose e papel de forma integrada. A Suzano tem o foco em celulose de mercado e em papel para impressão. A Klabin tem o foco em papel-cartão e papelão ondulado, com as linhas Puma. IRBR3 e EUCA3 aparecem em frentes adjacentes do setor.

Fora do Brasil, celulose de mercado aparece na CMPC, na Arauco, na UPM, na Stora Enso e na Metsä. A International Paper e a WestRock atuam mais em embalagem e papel-cartão. A Suzano opera no Brasil, com receita de exportação em dólar. As florestas têm certificação FSC e PEFC, e a companhia tem compromisso de zerar as emissões líquidas.

A história do papel

A família Feffer começou com uma distribuidora de papéis em São Paulo. A Suzano Papel e Celulose passou a operar plantas em São Paulo, na Bahia e no Maranhão. A Fibria nasceu da fusão entre Aracruz Celulose e Votorantim Celulose e Papel, com plantas em Aracruz, Três Lagoas e Jacareí.

A Suzano adquiriu a Fibria e reuniu as operações. A integração teve sinergias em logística, no comercial e na operação e exigiu redução de dívida. Em um ciclo de preço alto da celulose, a companhia gerou caixa, pagou proventos e reduziu alavancagem. Em seguida, com capacidade nova no mercado, o preço de referência recuou e a margem foi comprimida. A companhia avançou no Projeto Cerrado, no Mato Grosso do Sul, e em papel sanitário, nanocelulose, lignina e bioprodutos pela Suzano Ventures, além de títulos ligados a metas ambientais.

Notícias

SUZB3 no noticiário.

O que saiu sobre SUZB3, com a variação do papel no dia de cada notícia.

Cadeia

De quem a Suzano compra e para quem vende.

Empresas listadas que aparecem nos documentos da Suzano ou nos delas como fornecedoras ou clientes.

A Suzano compraEmpresaA Suzano vende
transporte de celuloseRelease de resultado, 2025 ·
gás naturalComunicado da empresa, 2025 ·
energia elétricaNotícia, 2022 ·
energia elétricaNotícia, 2022 ·

O que a conta explica

As vendas da Suzano em 2025 somaram R$ 50,1 bi. Nenhuma ligação com cliente listado tem valor anual em reais de 2025: as 2 que existem ficam de fora da conta.

O custo dos produtos vendidos em 2025 foi R$ 33,9 bi. Nenhuma ligação com fornecedor listado tem valor anual em reais de 2025: as 2 que existem ficam de fora da conta.

Fontes: releases de resultado, comunicados das empresas, notícias e demonstrações anuais (DFP/CVM) para receita e custo. Valores como a empresa informou; contratos somam a vigência inteira.

Setor

Outras empresas do setor materiais básicos.

Perguntas

Perguntas frequentes sobre SUZB3

Respostas sobre SUZB3, com os números do último pregão.

Por que a Suzano não tem SUZB4?

A Suzano lista só ações ordinárias, no código SUZB3, com direito a voto. Não há ações preferenciais nem o código SUZB4. A liquidez na B3 está em SUZB3, e há recibos em Nova York no código SUZ. Quem tem a ação tem voto em assembleia.

Como a SUZB3 distribui proventos?

A Suzano delibera proventos com base nos resultados anuais e semestrais, depois da divulgação dos balanços. A prática varia com a alavancagem e com o ciclo da celulose. Em ciclo alto, pode haver dividendo extraordinário ou juro sobre capital próprio. As datas de corte saem no site de relações com investidores, depois de conselho e assembleia.

Qual a diferença entre dividendo e juro sobre capital próprio na Suzano?

A Suzano usa os dois instrumentos. O juro sobre capital próprio é dedutível na apuração do imposto da companhia e tem retenção na fonte para a pessoa física. O dividendo não tem essa retenção para a pessoa física no Brasil. A combinação depende do planejamento tributário e das reservas.

Como o dólar se relaciona com a SUZB3?

A celulose é precificada em dólar e a produção é em grande parte exportada. A receita medida em reais muda com o câmbio. Parte do investimento e dos custos é em reais, e a companhia tem dívida em moedas diferentes. Os derivativos de câmbio podem oscilar no resultado contábil sem o mesmo efeito no caixa.

Como o ciclo da celulose se relaciona com a Suzano?

O ciclo da fibra curta acompanha capacidade nova, demanda chinesa e estoques na cadeia. Com oferta apertada, o preço sobe e a margem da Suzano aumenta. Com plantas novas em operação, o preço recua e a margem comprime. O custo de produção não elimina essa oscilação do resultado.

O que é hardwood pulp?

Hardwood pulp é a celulose de fibra curta, em geral de eucalipto, usada em papel de impressão, papel sanitário e papel-cartão. É o produto central da Suzano. A fibra longa, de pinus, entra em usos que pedem resistência. A fibra curta entra em usos que pedem maciez e opacidade.

Qual a cotação de Suzano (SUZB3)?

A cotação mais recente de Suzano (SUZB3) é R$ 54,77, atualizada em 13/11/2026, com variação de -2,27% no dia. Fonte: Brapi (B3), atualização de 10 a 30 min.

Qual o dividend yield de SUZB3?

O dividend yield de 12 meses de SUZB3 é 2,05%.

Quanto SUZB3 teve em proventos com data-com nos últimos 12 meses?

A soma dos proventos de renda de SUZB3 com data-com nos últimos 12 meses foi de R$ 1,12 por ação. Foram 2 proventos com data-com nesse período. Fonte: avisos de proventos da B3.

Como SUZB3 variou nos últimos 12 meses?

De 13/11/2025 a 13/11/2026, SUZB3 variou +17,43%. No mesmo período, o Ibovespa variou +9,73%.