ValeVALE3B3

Vale (VALE3), setor materiais básicos

R$63,50

-R$ 0,45 (0,70%) hojefech. anterior R$ 63,95 · atualizado em 13/11

Adicionar à carteira

VALE3 em 12 meses

+1,42%VALE3+9,73%IBOV

VALE3 hojeR$ 63,50

Valor de Mercado: R$ 254,87B
Dividend Yield: 8,84%
P/L (TTM): 124,61
ROE: 1,1%
Receita (12M): R$ 204,08B
Lucro Líquido (12M): R$ 2,07B
Margem Líquida: 1,0%

Simulador de açõesQuanto VALE3 teria rendido com dividendos reinvestidos, no histórico real da B3.

VALE3 em resumo

Vale (VALE3) é uma ação negociada na B3, do setor de materiais básicos.

A cotação mais recente é R$ 63,50, com variação de -0,70% no dia (-R$ 0,45), sobre o fechamento anterior de R$ 63,95.

Nas últimas 52 semanas, a mínima foi R$ 59,42 e a máxima, R$ 91,62.

Hoje a cotação está 30,7% abaixo da máxima e 6,9% acima da mínima.

De 13/11/2025 a 13/11/2026, VALE3 variou +1,42%, contra +9,73% do Ibovespa.

Em valores: R$ 1.000 em VALE3 no início do período valiam R$ 1.014 no fim, contra R$ 1.097 no Ibovespa, sem contar proventos.

A diferença no período é de 8,3 pontos percentuais, a favor do índice.

Dividend yield: 8,84%
P/L: 124,61
ROE: 1,1%
Margem líquida: 1,0%
P/VP: 1,39
Valor de mercado: R$ 254,9 bi

Dividend yield, P/L, ROE e margem líquida: últimos 12 meses. Os demais, na leitura mais recente.

Nos últimos 12 meses, os proventos de renda de VALE3 com data-com somaram R$ 5,61 por ação, em 2 proventos, numa cadência semestral.

Na média, R$ 2,81 por ação a cada provento.

2021: R$ 14,65
2022: R$ 7,58
2023: R$ 6,08
2024: R$ 5,35
2025: R$ 7,62
2026 até agora: R$ 2,03
Últimos 12 meses: R$ 5,61

Dividendos e JCP com data-com, em R$ por ação. O ano corrente vai até hoje; os últimos 12 meses contam de hoje para trás.

Fontes: a cotação vem da Brapi (B3), atualização de 10 a 30 min; os proventos, dos avisos de proventos da B3. Atualizado em 13/11/2026.

Indicadores

Os números da empresa.

Últimos 12 meses

RentabilidadeFraca
CrescimentoBaixo
EndividamentoModerado
ValuationCaro
DividendoExcelente

ROE1,1%Baixo
Dividend Yield8,84%Excelente
P/L124,61Caro
P/VP1,39Atrativo
EV/EBITDA4,57Baixo
Margem Líquida1,0%Apertada
Receita (12M)R$ 204,1B↑ 0,7% a.a.
Lucro Líquido (12M)R$ 2,1B↓ 7,4% a.a.
Dív. Líq./EBITDA0,95Moderado
ROA0,5%Baixo

IA da Aportou

Em claro: O P/L de 124,61 embute expectativa alta de crescimento: o mercado paga caro pelos lucros futuros de VALE3.

Perguntar sobre o valuation

IA da Aportou

Em claro: O DY de 8,84% coloca VALE3 entre as boas pagadoras de proventos da B3.

Analisar os dividendos

Proventos

Uma máquina de dividendos.

R$ 5,61 por ação nos últimos 12 meses

Dividend Yield (12M): 8,84%
Frequência: Semestral

Ver histórico de dividendosQuanto rende um valor Simulador de dividendos

R$ 14,652021
R$ 7,582022
R$ 6,082023
R$ 5,352024
R$ 7,622025
R$ 5,6112 meses

Dividendos + JCP por ação, por ano · 2026 considera os últimos 12 meses

Análise

O que a Aportou vê.

Análise gerada pela IA da Aportou · atualizada em 14/11

Consenso

+33,37%

de upside até o alvo médio

atual: R$ 63,50
alvo médio: R$ 84,69
alvo máx.: R$ 117,05

Até o alvo mais conservador, R$ 66,74, ainda há 5,1% de espaço sobre o preço atual.

Leitura da IA

Pontos fortes

A receita acompanha o preço internacional do minério de ferro, em dólar, e também a venda de níquel e de cobre
Dividend yield de 8,84%, acima da média da bolsa

Pontos de atenção

A China concentra a demanda de minério de ferro que cruza oceanos, usada em construção e infraestrutura
Valuation esticado, P/L 124,61
Lucro em queda, 7,4% a.a.

Conversar sobre VALE3 com a IA

Sobre

Sobre Vale

A Vale S.A. produz minério de ferro e pelotas e também níquel, cobre, manganês, ferroligas, carvão e potássio. A operação inclui ferrovias, portos, terminais e navios. Não há controlador definido: o bloco de acionistas reúne fundos de pensão, a BNDESPAR e a Mitsui, depois da saída da Valepar. As ações estão na B3, no código VALE3, e na Bolsa de Nova York, no código VALE.

O minério de ferro sai dos sistemas Norte, em Carajás, no Pará, e Sudeste, em Itabira, Vargem Grande e Mariana, em Minas Gerais. Níquel e cobre vêm de operações no Brasil, no Canadá e na Indonésia. O carvão está em Moçambique. A logística inclui as ferrovias EFC e EFVM, os terminais de Tubarão e de Ponta da Madeira e navios do tipo Valemax. A ação integra o Ibovespa.

A tese de investimento

A receita acompanha o preço internacional do minério de ferro, em dólar, e também a venda de níquel e de cobre. Carajás tem teor alto de ferro, o que gera prêmio de qualidade na siderurgia. Custo caixa e logística própria, de ferrovia, porto e navio, entram nessa conta. Níquel e cobre são vendidos para uso em bateria, rede elétrica e motor.

Os proventos dependem de deliberação. A política liga uma parcela da distribuição ao Ebitda ajustado menos os investimentos e admite provento extraordinário em ciclo alto do minério. O anúncio sai depois dos resultados, com data-com e data-ex no site de relações com investidores. O calendário da companhia é semestral.

Os riscos

A China concentra a demanda de minério de ferro que cruza oceanos, usada em construção e infraestrutura. Desaceleração do setor imobiliário chinês, com casos como Evergrande e Country Garden, reduz essa demanda e o preço. O preço do minério oscila com o ciclo, e a margem da Vale acompanha essa oscilação. O custo de produção amortece o período de preço baixo, sem eliminar a variação do caixa.

O rompimento da barragem de Fundão, da Samarco, em Mariana, e o da barragem da Mina Córrego do Feijão, em Brumadinho, deixaram passivos ambientais, jurídicos e de reparação. A Samarco é uma sociedade da Vale com a BHP. A companhia segue com processos no Brasil e no exterior e com pagamentos a famílias e a municípios. Um incidente novo em barragem afetaria a operação e as licenças. A Vale também investe em hidrogênio verde e em briquetes verdes, com despesa de capital elevada. Sem controlador definido, a governança fica exposta a mudança de conselho e a ativismo de acionistas minoritários.

Como se compara com os pares

No mercado brasileiro, a Petrobras, no código PETR4, também exporta uma commodity com preço em dólar. Na Vale, o produto é o minério de ferro. Na Petrobras, é o petróleo. VALE3 e PETR4 integram o Ibovespa.

Fora do Brasil, BHP, Rio Tinto e Anglo American produzem minério de ferro e outros metais. As minas australianas ficam mais perto dos portos e têm teor de ferro mais baixo. A Vale soma níquel e cobre a essa linha. Os passivos de Mariana e de Brumadinho, o risco-país e a governança sem controlador definido entram na comparação com essas mineradoras.

A história do papel

A Vale foi fundada como Companhia Vale do Rio Doce, no governo de Getúlio Vargas, no contexto dos Acordos de Washington, para fornecer minério de ferro às siderúrgicas dos Aliados na Segunda Guerra Mundial. Operou por um período como estatal e expandiu as minas de Itabira, em Minas Gerais. A jazida de Carajás, no Pará, passou a ser escoada pela Estrada de Ferro Carajás e pelo Porto de Ponta da Madeira, no Maranhão.

A privatização ocorreu no governo de Fernando Henrique Cardoso. O bloco controlador Valepar reuniu Bradespar, a Litel, de fundos de pensão, a Mitsui e a BNDESPAR. A companhia comprou a Inco e ampliou o níquel. O rompimento da barragem de Fundão, em Mariana, atingiu o Rio Doce. O rompimento em Brumadinho ocorreu na Mina Córrego do Feijão. Os acordos de reparação seguem em pagamento a famílias e a municípios. A Valepar foi dissolvida, e a Vale deixou de ter controlador definido.

Notícias

VALE3 no noticiário.

O que saiu sobre VALE3, com a variação do papel no dia de cada notícia.

VALE3 -0,70%Suno · ontemSexta-feira 13 não assusta Ibovespa, mas CSN (CSNA3) despenca 12%Sexta-feira 13 não assusta Ibovespa, mas CSN (CSNA3) despenca 12%A sexta-feira 13 costuma carregar uma fama pouco animadora, mas o Ibovespa decidiu contrariar a superstição. Nesta sexta-feira (13), o principal índice da B3 avançou 0,66%, aos 172.457,76 pontos, um ganho de 1.133,45 pontos, e encerrou sua segunda semana consecutiva de valorização. A boa notícia, porém, […] O post Sexta-feira 13 não assusta Ibovespa, mas CSN (CSNA3) despenca 12% apareceu primeiro em Suno Notícias.

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Cadeia

De quem a Vale compra e para quem vende.

Empresas listadas que aparecem nos documentos da Vale ou nos delas como fornecedoras ou clientes.

A Vale compraEmpresaA Vale vende

transporte ferroviárioRelatório anual na SEC (20-F), 2026

MMRSA3BMRS Logística

diesel, diesel renovávelComunicado da empresa, 2026 ·

PETR4Petrobras

O que a conta explica

O custo dos produtos vendidos em 2025 foi R$ 138,9 bi. Nenhuma ligação com fornecedor listado tem valor anual em reais de 2025: as 2 que existem ficam de fora da conta.

Fontes: relatórios anuais na SEC, comunicados das empresas e demonstrações anuais (DFP/CVM) para receita e custo. Valores como a empresa informou; contratos somam a vigência inteira.

Setor

Outras empresas do setor materiais básicos.

Ver o setor materiais básicos completo

Perguntas

Perguntas frequentes sobre VALE3

Respostas sobre VALE3, com os números do último pregão.

Qual a diferença entre VALE3 e VALE5?

VALE3 são as ações ordinárias e dão direito a voto em assembleia. As preferenciais, no código VALE5, deixaram de ser negociadas quando as ações foram unificadas em ordinárias, na ida para o Novo Mercado. Hoje a bolsa brasileira negocia VALE3. Nos Estados Unidos, a companhia lista recibos no código VALE.

Como a VALE3 distribui proventos?

A Vale delibera proventos com base nos resultados consolidados, no calendário semestral da companhia. A política prevê uma distribuição ligada ao Ebitda ajustado menos os investimentos e pode incluir provento extraordinário em ciclo alto do minério. O anúncio sai depois dos resultados, com data-com e data-ex no site de relações com investidores.

Como o preço do minério de ferro se relaciona com a VALE3?

O preço internacional do minério de ferro forma a receita da Vale. A relação com o lucro não é só a do preço, porque a companhia também tem custos, depreciação, investimento e royalties. Por isso a variação do preço se amplifica no resultado. A ação acompanha o minério negociado no mercado internacional, com referência no porto de Qingdao, na China.

Como a China se relaciona com a VALE3?

A China concentra o consumo de minério de ferro que cruza oceanos, em construção civil e infraestrutura. Mudança no ritmo da economia chinesa, no estímulo ao imóvel ou na meta de emissão da siderurgia altera a demanda. A ação da Vale acompanha indicadores chineses, como a atividade da construção e os estoques nos portos.

O que aconteceu em Mariana e em Brumadinho?

Em Mariana, a barragem de Fundão, da Samarco, sociedade da Vale com a BHP, rompeu e atingiu o Rio Doce. Em Brumadinho, a barragem da Mina Córrego do Feijão rompeu. Os acordos de reparação seguem em pagamento a famílias e a municípios. A companhia permanece com processos ligados a esses rompimentos.

Qual a relação entre a VALE3 e o dólar?

O minério de ferro é precificado em dólar. A receita medida em reais muda com o câmbio. Parte dos custos é em reais, como folha, fornecedores e royalties no Brasil. O efeito do câmbio, portanto, não se resume à receita.

Qual a cotação de Vale (VALE3)?

A cotação mais recente de Vale (VALE3) é R$ 63,50, atualizada em 13/11/2026, com variação de -0,70% no dia. Fonte: Brapi (B3), atualização de 10 a 30 min.

Qual o dividend yield de VALE3?

O dividend yield de 12 meses de VALE3 é 8,84%.

Quanto VALE3 teve em proventos com data-com nos últimos 12 meses?

A soma dos proventos de renda de VALE3 com data-com nos últimos 12 meses foi de R$ 5,61 por ação. Foram 2 proventos com data-com nesse período. Fonte: avisos de proventos da B3.

Como VALE3 variou nos últimos 12 meses?

De 13/11/2025 a 13/11/2026, VALE3 variou +1,42%. No mesmo período, o Ibovespa variou +9,73%.