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RankingsQualidade e consistência

Empresas que Nunca Tiveram Prejuízo (Últimos 5+ Anos)

Ativos resilientes ao ciclo econômico que mantiveram lucro positivo em todos os balanços anuais dos últimos 5 anos ou mais.

ResiliênciaDados B35+ anos seguidosTop 50

Nº 1 do ranking

PETR3PETR3PETROBRAS ON N2EnergyR$ 37,0 biLucro líq.Cotação R$ 51,87
  1. 2PETR4PETR4PETROBRAS PN N2R$ 37,0 bi
  2. 3VALE3VALE3VALE ON NMR$ 30,4 bi

Lista completa

50 ativos no ranking

#AtivoLucro líq.CotaçãoROEValor de mercadoDY 12m
1PETR3PETROBRAS ON N2R$ 37,0 biR$ 51,8730,3%R$ 617,3 bi7,0%
2PETR4PETROBRAS PN N2R$ 37,0 biR$ 45,3030,3%R$ 617,3 bi8,1%
3VALE3VALE ON NMR$ 30,4 biR$ 63,501,1%R$ 254,9 bi8,8%
4BBAS3BRASIL ON NMR$ 29,2 biR$ 15,106,1%R$ 88,5 bi4,6%
5BBDC3BRADESCO ON EJ N1R$ 17,5 biR$ 13,4414,1%R$ 154,2 bi10,9%
6BBDC4BRADESCO PN EJ N1R$ 17,5 biR$ 14,5214,1%R$ 154,2 bi11,1%
7ITSA3ITAUSA ON N1R$ 14,9 biR$ 13,9219,9%R$ 153,3 bi8,1%
8ITSA4ITAUSA PN N1R$ 14,9 biR$ 13,6519,9%R$ 153,3 bi8,3%
9ABEV3AMBEV S/A ONR$ 14,8 biR$ 15,7917,2%R$ 243,8 bi5,4%
10SANB11SANTANDER BRUNTR$ 13,0 biR$ 28,4010,1%R$ 106,4 bi7,6%
11SANB3SANTANDER BRONR$ 13,0 biR$ 14,2510,1%R$ 106,4 bi7,3%
12SANB4SANTANDER BRPNR$ 13,0 biR$ 14,0710,1%R$ 106,4 bi8,1%
13PRIO3PETRORIO ON NMR$ 10,3 biR$ 63,3021,7%R$ 52,8 bi0,0%
14SBSP3SABESP ON NMR$ 9,6 biR$ 27,2216,2%R$ 95,2 bi5,2%
15BBSE3BBSEGURIDADEON NMR$ 8,7 biR$ 37,3369,7%R$ 73,0 bi12,3%
16CMIG3CEMIG ON EJ N1R$ 7,1 biR$ 18,0015,9%R$ 36,7 bi6,3%
17CMIG4CEMIG PN EJ N1R$ 7,1 biR$ 11,0315,9%R$ 36,7 bi10,3%
18VBBR3VIBRA ON NMR$ 6,4 biR$ 30,5730,5%R$ 34,4 bi6,3%
19WEGE3WEG ON EJ NMR$ 6,3 biR$ 51,3129,6%R$ 216,7 bi3,9%
20CPFE3CPFL ENERGIAON NMR$ 5,8 biR$ 43,9727,2%R$ 51,3 bi8,5%
21VIVT3TELEF BRASILONR$ 5,6 biR$ 34,0410,6%R$ 108,1 bi3,9%
22ENGI11ENERGISA UNT N2R$ 4,6 biR$ 48,359,4%R$ 18,2 bi2,4%
23ENGI3ENERGISA ON N2R$ 4,6 biR$ 12,299,4%R$ 18,2 bi1,9%
24ENGI4ENERGISA PN N2R$ 4,6 biR$ 9,069,4%R$ 18,2 bi2,5%
25GOAU3GERDAU MET ON N1R$ 4,6 biR$ 9,715,0%R$ 13,9 bi4,1%
26GOAU4GERDAU MET PN N1R$ 4,6 biR$ 10,945,0%R$ 13,9 bi3,7%
27GGBR3GERDAU ON N1R$ 4,6 biR$ 21,095,0%R$ 45,9 bi4,0%
28GGBR4GERDAU PN N1R$ 4,6 biR$ 24,735,0%R$ 45,9 bi3,4%
29B3SA3B3 ON EJ NMR$ 4,6 biR$ 14,8927,7%R$ 71,7 bi6,1%
30CMIN3CSNMINERACAOON N2R$ 4,5 biR$ 4,6428,1%R$ 26,0 bi4,7%
31EGIE3ENGIE BRASILON NMR$ 4,3 biR$ 26,2529,0%R$ 37,3 bi4,3%
32RDOR3REDE D OR ON EJ NMR$ 3,9 biR$ 35,1120,9%R$ 75,4 bi12,0%
33EQTL3EQUATORIAL ON NMR$ 3,8 biR$ 34,342,8%R$ 42,0 bi1,3%
34CXSE3CAIXA SEGURION NMR$ 3,8 biR$ 21,3533,2%R$ 64,7 bi6,5%
35ISAE3ISA ENERGIA ON N1R$ 3,6 biR$ 36,5413,2%R$ 20,7 bi5,5%
36ISAE4ISA ENERGIA PN N1R$ 3,6 biR$ 26,6413,2%R$ 20,7 bi7,5%
37CPLE3COPEL ON N2R$ 2,8 biR$ 15,3812,5%R$ 45,0 bi6,9%
38PSSA3PORTO SEGUROON EJ NMR$ 2,7 biR$ 46,4123,3%R$ 29,5 bi6,5%
39UGPA3ULTRAPAR ON NMR$ 2,5 biR$ 32,7731,1%R$ 34,6 bi6,1%
40BNBR3NORD BRASIL ONR$ 2,3 biR$ 104,0017,4%R$ 9,9 bi6,7%
41REDE3REDE ENERGIAONR$ 2,0 biR$ 5,3720,8%R$ 13,2 bi1,9%
42EQPA3EQTL PARA ONR$ 2,0 biR$ 4,8831,6%R$ 10,8 bi11,2%
43CYRE3CYRELA REALTON NMR$ 1,9 biR$ 19,7419,5%R$ 8,2 bi11,6%
44ALUP11ALUPAR UNT N2R$ 1,9 biR$ 33,1611,0%R$ 10,9 bi3,0%
45ALUP3ALUPAR ON N2R$ 1,9 biR$ 12,1511,0%R$ 10,9 bi2,7%
46ALUP4ALUPAR PN N2R$ 1,9 biR$ 10,4211,0%R$ 10,9 bi3,2%
47RENT3LOCALIZA ON EJ NMR$ 1,8 biR$ 30,0716,3%R$ 31,8 bi7,0%
48CEEB3COELBA ON EJR$ 1,8 biR$ 44,9017,1%R$ 7,7 bi4,3%
49CEEB5COELBA PNAR$ 1,8 biR$ 38,0017,1%R$ 7,7 bi5,1%
50CGAS3COMGAS ONR$ 1,8 biR$ 118,0092,5%R$ 15,5 bi3,4%

Por que ausência de prejuízo importa?

Empresa que mantém lucro positivo por 5+ anos seguidos atravessou pelo menos um ciclo econômico difícil sem ficar no vermelho. Isso é um filtro de qualidade poderoso: separa negócios resilientes (modelo de receita previsível, baixa alavancagem operacional, gestão prudente) de negócios voláteis que oscilam entre lucro e prejuízo conforme o vento muda.

Pra investidor de buy and hold, essa consistência reduz drasticamente o risco. Quando uma empresa nunca teve prejuízo nos últimos 5-10 anos, a chance de ter prejuízo no próximo é estatisticamente menor que de uma empresa cíclica. Não elimina o risco (qualquer empresa pode ter ano ruim), mas inclina a probabilidade pro lado favorável.

Setores típicos que aparecem

Bancos e seguradoras dominam por modelo de receita estável (juros, prêmios, taxas). Utilities (energia, saneamento) também aparecem com frequência por contratos de longo prazo regulados. Bolsas (B3SA3) e marketplaces consolidados costumam estar na lista por modelo capital-light com receita recorrente.

Já varejo, construção, commodities e empresas cíclicas raramente aparecem. Vale e Petrobras tem histórico de prejuízo em ciclos ruins de minério ou petróleo, mesmo sendo gigantes. Pra carteira defensiva (aposentadoria, renda passiva), priorize ativos deste ranking sobre empresas cíclicas.

Limitações

Lucro positivo não significa lucro suficiente. Empresa pode ter lucro irrisório em relação ao patrimônio (ROE baixo) e ainda assim aparecer no ranking. Sempre cruze com ROE e crescimento de lucro pra distinguir empresa "estável boa" de empresa "estável medíocre". O ideal é ausência de prejuízo + ROE acima de 15 por cento.

Histórico passado não garante futuro. Empresa pode ter mantido lucro por 10 anos e ter prejuízo no 11º por mudança regulatória, choque setorial ou má gestão. Use este ranking como filtro de triagem, depois faça análise atual da tese (margens, dívida, contexto setorial) antes de decidir entrar.

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Perguntas Frequentes

Geralmente é combinação de: modelo de receita previsível (contratos, recorrência, regulação), baixa alavancagem operacional (custos variáveis em vez de fixos), gestão financeira prudente (caixa alto, dívida baixa), setor com barreiras de entrada (bancos, utilities reguladas). Quando esses pilares estão presentes, a empresa absorve choques sem ficar no vermelho.
Sim, e o mercado costuma cobrar premium por isso. Empresas resilientes negociam P/L acima da média do setor justamente por ter risco menor. Pra investidor de buy and hold ou aposentadoria, esse premium se justifica. Pra investidor focado em retorno máximo, o premium reduz upside.
Empresas que aparecem nos dois rankings são as candidatas mais sólidas pra carteira de longo prazo. Aqui você filtra resiliência (sem prejuízo). No Buy and Hold, filtra qualidade (ROE alto, dividendo consistente, dívida controlada). Interseção das duas listas é o universo de "core positions" defensivas.
FIIs distribuem rendimentos mensais (não tem conceito clássico de prejuízo), então o ranking foca em ações. Pra FIIs, o equivalente é checar histórico de distribuição: FIIs que pagaram rendimento todos os meses por 5+ anos sem interrupção tem mesmo perfil de resiliência.
Sinais de alerta: queda consecutiva de margem, dívida crescendo mais que EBITDA, perda de market share, mudança regulatória adversa, troca frequente de gestão, queda de demanda estrutural no setor. Acompanhe releases trimestrais e revise a tese se vários sinais aparecerem juntos.

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